• https://publications.iadb.org/en/publication/10939/chinas-emergence-world-economy-and-business-cycles-latin-america

Cesa-Bianchi, Ambrogio, et al. (2012). Données GVAR Associées à : L’Émergence de la Chine dans l’Économie Mondiale et les Cycles Économiques en Amérique Latine. Données Ouvertes de la BID. https://doi.org/10.60966/lwl7yy3a

1. Anglais

En quoi consiste ce jeu de données et qui en est l'auteur ?

Il s'agit des données GVAR utilisées dans l'étude « China’s Emergence in the World Economy and Business Cycles in Latin America ». Elles ont été élaborées par le Département de la recherche et de l'économiste en chef de la Banque interaméricaine de développement (BID) (voir la page du département).

Quelle est sa couverture temporelle et géographique ?

Les données sont trimestrielles et couvrent la période allant de 1979T2 à 2009T4 (soit 1979–2009).
Elles portent sur 25 économies avancées et émergentes, ainsi que la zone euro, qui représentent plus de 90 % du PIB (produit intérieur brut) mondial.

Quels pays composent le panel ?

Parmi les économies retenues, on trouve : l'Argentine, le Brésil, le Chili, le Mexique, le Pérou, la Chine, les États-Unis, le Japon, l'Allemagne, la France, l'Italie, le Canada, l'Australie, la Belgique, la Finlande, la Norvège, la Suède, la Suisse et la zone euro.

Quelles variables macro-financières figurent dans le jeu de données ?

Le jeu de données regroupe :
- PIB (produit intérieur brut) réel
- Inflation mesurée par l'IPC
- Prix réels des actions
- Taux de change réels
- Taux d'intérêt à court terme
- Taux d'intérêt à long terme
- Prix du pétrole

À quoi ce jeu de données est-il destiné ?

Il sert de socle à l'estimation d'un modèle GVAR (Global Vector Autoregression) — précisément comme dans l'étude citée — afin d'observer la façon dont les chocs se diffusent depuis la Chine (et d'autres grandes économies) vers l'Amérique latine.

Quelles sont les grandes conclusions de l'étude sur la transmission des chocs ?

• L'impact à long terme d'un choc du PIB chinois sur l'Amérique latine a triplé depuis le milieu des années 1990.
• Dans le même temps, l'effet d'un choc du PIB américain a diminué de moitié sur cette même période.
• Les liens indirects (via l'influence de la Chine sur les partenaires commerciaux de l'Amérique latine) se révèlent presque aussi décisifs que les liens commerciaux directs dans la transmission des chocs.

Comment consulter ou télécharger les données et le code associé ?

Vous pouvez télécharger le jeu de données aux formats CSV, JSON et XLS sur le portail IDB Open Data. Le code GVAR de référence et ses mises à jour sont accessibles via la section « Related URL » de la page du jeu de données.

Quelles limites ou précautions les utilisateurs doivent-ils garder à l'esprit ?

• La série temporelle s'arrête en 2009 ; les dynamiques postérieures à cette date ne sont donc pas prises en compte.
• Le modèle GVAR repose sur des chocs généraux du PIB, et non sur des chocs décomposés selon la demande ou l'offre structurelle.
• Les résultats sont tributaires des matrices de pondération commerciale variant dans le temps utilisées dans les contrefactuels du modèle.

Pourquoi le jeu de données gvar data china latin america présente-t-il un intérêt ?

Il met à disposition un panel macro-financier historique et détaillé des grandes économies mondiales et latino-américaines, ce qui permet de :
- Étudier la transmission des chocs entre les pays
- Comprendre comment la montée en puissance de la Chine reconfigure les comouvements du cycle économique en Amérique latine
- Mener des expériences contrefactuelles (par exemple, liens commerciaux figés ou évolutifs)

Comment définit-on le modèle vectoriel autorégressif global (GVAR) en économétrie ?

Le modèle GVAR est un cadre économétrique multi-pays qui relie des variables nationales (comme le PIB, l'inflation et les taux d'intérêt) à des variables étrangères calculées comme des moyennes pondérées par le commerce des variables d'autres pays. Il rend possible l'analyse des retombées internationales et des cycles économiques interconnectés.

Quelles données sont requises pour la modélisation macroéconomique GVAR ?

Le jeu de données rassemble des données trimestrielles de 1979 à 2009 pour 25 grandes économies avancées et émergentes, ainsi que la zone euro. Les variables comprennent le PIB (produit intérieur brut) réel, le taux d'inflation selon l'IPC, les prix réels des actions, les taux de change réels, les taux d'intérêt à court et à long terme et les prix du pétrole. Au total, elles représentent plus de 90 % du PIB mondial.

En quoi le GVAR se distingue-t-il des modèles VAR classiques pour l'analyse multi-pays ?

Contrairement à un VAR classique, qui modélise les variables d'un seul pays, le GVAR intègre les liens entre pays en y ajoutant des variables étrangères. Cela ouvre la voie à l'analyse des chocs mondiaux et des effets de retombée entre les économies.

Comment les variables étrangères sont-elles élaborées dans les jeux de données GVAR ?

Les variables étrangères correspondent en général à des moyennes pondérées par le commerce des indicateurs macroéconomiques d'autres pays. Ainsi, la variable de PIB étranger d'un pays d'Amérique latine et les Caraïbes serait une moyenne pondérée du PIB de ses principaux partenaires commerciaux.

Quel rôle jouent les vecteurs de pondération dans l'élaboration du modèle GVAR ?

Les vecteurs de pondération fixent le poids relatif de chaque pays partenaire dans l'élaboration des variables étrangères. Ils reposent le plus souvent sur les parts de commerce bilatéral, ce qui garantit que le modèle traduise les interdépendances économiques réelles.

Comment recourir au GVAR pour analyser les effets de retombée ?

En modélisant des économies interconnectées, le GVAR permet aux chercheurs de suivre la manière dont les chocs apparus dans un pays (par exemple la croissance de la Chine ou les variations du prix du pétrole) se transmettent aux autres, dont les économies d'Amérique latine, par l'intermédiaire des liens commerciaux et financiers.

Quels logiciels permettent d'estimer des modèles GVAR ?

Les chercheurs font souvent appel à MATLAB, R ou à des boîtes à outils économétriques spécialisées. Le jeu de données de la BID fournit le code GVAR de référence avec les données, ce qui facilite la reproduction et le prolongement des études publiées.

Que recouvre l'expression « données GVAR » dans ce contexte ?

L'expression désigne un ensemble d'indicateurs macroéconomiques trimestriels harmonisés servant à estimer le modèle vectoriel autorégressif global. Le jeu de données est rattaché de façon spécifique à l'étude « China’s Emergence in the World Economy and Business Cycles in Latin America. »