• https://publications.iadb.org/en/publication/10939/chinas-emergence-world-economy-and-business-cycles-latin-america

Cesa-Bianchi, Ambrogio, et al. (2012). Dados GVAR Associados à: Emergência da China na Economia Mundial e os Ciclos Econômicos na América Latina. Dados Abertos do BID. https://doi.org/10.60966/lwl7yy3a

1. Inglês

O que é este conjunto de dados e quem o elaborou?

São os dados GVAR utilizados no estudo “China’s Emergence in the World Economy and Business Cycles in Latin America”. Foram elaborados pelo Departamento de Pesquisa e Economista-Chefe do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) (consulte a página do departamento).

Qual é a cobertura temporal e por país?

Os dados têm frequência trimestral e vão de 1979T2 a 2009T4 (ou seja, 1979–2009).
Abrangem 25 economias avançadas e emergentes, além da zona do euro, que representam mais de 90% do PIB (produto interno bruto) mundial.

Que países compõem o painel?

Entre as economias contempladas estão: Argentina, Brasil, Chile, México, Peru, China, Estados Unidos, Japão, Alemanha, França, Itália, Canadá, Austrália, Bélgica, Finlândia, Noruega, Suécia, Suíça e a zona do euro.

Que variáveis macrofinanceiras o conjunto de dados contém?

O conjunto de dados engloba:
- PIB (produto interno bruto) real
- Inflação medida pelo IPC
- Preços reais das ações
- Taxas de câmbio reais
- Taxas de juros de curto prazo
- Taxas de juros de longo prazo
- Preço do petróleo

Para que serve este conjunto de dados?

Serve de base para estimar um modelo GVAR (Global Vector Autoregression) — exatamente como no estudo de referência — a fim de analisar como os choques se propagam da China (e de outras grandes economias) para a América Latina.

Quais são as principais conclusões do estudo sobre a transmissão de choques?

• O impacto de longo prazo de um choque do PIB da China sobre a América Latina triplicou desde meados dos anos 1990.
• Ao mesmo tempo, o efeito de um choque do PIB dos EUA foi reduzido à metade nesse mesmo intervalo.
• Constata-se que os vínculos indiretos (por meio da influência da China sobre os parceiros comerciais da América Latina) são quase tão relevantes quanto os vínculos comerciais diretos para impulsionar a transmissão de choques.

Como acessar ou baixar os dados e o código relacionado?

Você pode baixar o conjunto de dados nos formatos CSV, JSON e XLS no portal IDB Open Data. O código base do GVAR e suas atualizações estão vinculados na seção “Related URL” da página do conjunto de dados.

Que limitações ou ressalvas os usuários devem considerar?

• A série temporal termina em 2009, de modo que as dinâmicas posteriores a esse ano não são captadas.
• O modelo GVAR utiliza choques gerais do PIB, e não choques desagregados por demanda ou oferta estrutural.
• Os resultados dependem das matrizes de ponderação comercial variáveis no tempo empregadas nos contrafactuais do modelo.

Por que o conjunto de dados gvar data china latin america é relevante?

Disponibiliza um painel macrofinanceiro histórico e detalhado das principais economias mundiais e latino-americanas, o que viabiliza:
- Estudar a transmissão de choques entre países
- Compreender como a ascensão da China reconfigura os comovimentos do ciclo econômico na América Latina
- Realizar experimentos contrafactuais (por exemplo, vínculos comerciais fixos versus evolutivos)

Como se define o modelo Vetorial Autorregressivo Global (GVAR) em econometria?

O modelo GVAR é um arcabouço econométrico que reúne vários países e conecta as variáveis domésticas (como o PIB, a inflação e as taxas de juros) a variáveis externas calculadas como médias ponderadas pelo comércio das variáveis de outros países. Dessa forma, possibilita o estudo dos transbordamentos internacionais e dos ciclos econômicos interconectados.

Que requisitos de dados a modelagem macroeconômica GVAR exige?

O conjunto de dados contém dados trimestrais de 1979 a 2009 para 25 grandes economias avançadas e emergentes, além da zona do euro. As variáveis incluem o PIB (produto interno bruto) real, a taxa de inflação pelo IPC, os preços reais das ações, as taxas de câmbio reais, as taxas de juros de curto e longo prazo e os preços do petróleo. No conjunto, representam mais de 90% do PIB mundial.

Em que o GVAR se distingue dos modelos VAR convencionais na análise multipaís?

Diferentemente de um VAR convencional, que modela as variáveis de um único país, o GVAR integra os vínculos entre países ao acrescentar variáveis externas. Isso torna possível analisar os choques globais e os efeitos de transbordamento entre as economias.

Como as variáveis externas são construídas nos conjuntos de dados GVAR?

Em geral, as variáveis externas são médias ponderadas pelo comércio dos indicadores macroeconômicos de outros países. Por exemplo, a variável de PIB externo de um país da América Latina e o Caribe seria uma média ponderada do PIB de seus principais parceiros comerciais.

Que função os vetores de ponderação cumprem na construção do modelo GVAR?

Os vetores de ponderação definem o peso relativo de cada país parceiro na construção das variáveis externas. Costumam apoiar-se nas participações do comércio bilateral, de modo que o modelo reflita as interdependências econômicas reais.

Como o GVAR é empregado para analisar os efeitos de transbordamento?

Ao modelar economias interconectadas, o GVAR permite que os pesquisadores acompanhem como os choques surgidos em um país (por exemplo, o crescimento da China ou as variações do preço do petróleo) se transmitem a outros, inclusive às economias da América Latina, por meio dos vínculos comerciais e financeiros.

Que pacotes de software permitem estimar modelos GVAR?

Os pesquisadores recorrem com frequência ao MATLAB, ao R ou a conjuntos de ferramentas econométricas especializadas. O conjunto de dados do BID inclui o código base do GVAR junto com os dados, o que facilita replicar e ampliar os estudos publicados.

O que se entende por “dados GVAR” neste contexto?

A expressão designa um conjunto de indicadores macroeconômicos trimestrais harmonizados usados para estimar o modelo Vetorial Autorregressivo Global. O conjunto de dados está vinculado de modo específico ao estudo “China’s Emergence in the World Economy and Business Cycles in Latin America.”